Inflationsanstieg in Großbritannien ? Wir schauen auf Dich, Carney

Jawohl, die Preise in Großbritannien sind verrückt geworden. Der britische Inflationsbericht, das heutige größte Forexevent, wurde so eben veröffentlicht und er war …der beste seit Beginn der Weltwirtschaftskrise 2008, oder der schlechteste, abhängig davon, wie man es sehen will.

Wenn man die Zahlen vergleicht, dann sieht man, dass die Zahlen dieses Bericht für nur einen Monat einen riesigen Sprung zeigen. Wo fange ich bloß an?

Die Gesamtinflation (Verbraucherpreisindex) stieg von 1.9% auf 2.3%. Die Prognosen hatten mit rund 2.2% gerechnet, so dass die Zahlen die optimistischsten Vorhersagen übertroffen haben.

Der Einzelhandelspreisindex (RPI) machte sogar noch einen größeren Sprung von 2.6% auf 3.2%. Der HVPI stieg auf 3.2% und so weiter und so fort. Nur der Erzeugerpreisindex (PPI) verfehlte leicht die Prognosen, jedoch ein Anstieg von 6.2% pro Jahr bei den Immobilienpreisen ist immer noch sehr viel.

Der Inflationsaufwärtstrend ist steil

Das Pfund stieg sofort nach der Veröffentlichung um rund 100 Pips, stockt jetzt jedoch. Dieser Bericht sieht, nach einem Jahrzehnt niedriger Inflation und häufiger Deflation, großartig aus. Doch die Dinge sind jetzt, da der Brexit wirklich kommt, nicht mehr wie sie einmal waren.

Da die britische Inflation in den vergangen Monaten stark angezogen hat, wird die Bank von England (BoE) gezwungen sein, die Zinsraten zu erhöhen; doch das Problem ist, dass sie das nicht wollen, weil die Wirtschaft nach unten geht und der Brexit offiziell noch nicht begonnen hat, was alles für das britische Business noch viel schwerer machen wird.

Übrigens, der Sprung der GBP Paare hat sie auf einige interessante Levels gebracht, die einige gute Risiko/Gewinnverhältnisse beinhalten, – wir sollten das also im Kopf behalten.

GBP-Trader mögen den britischen Inflationsbericht nicht

Der britische Inflationsbericht ist gerade veröffentlicht worden und ist recht durchwachsen. Ein kurzer Blick auf den Wirtschaftskalender genügt, um das zu sehen, dann die eine Hälfte der Zahlen in diesem Bericht sind grün, während die andere Hälfte rot sind.

Sowohl der Input und Output der PPI (Erzeugerpreisinflation) als auch der jährliche HPI sind grün, was bedeutet, dass sie die Erwartungen übertroffen haben.

Der VPI (Verbraucherpreisindex), der Kern-VPI und der RPI (Einzelhandelspreisindex) andererseits sind in rot. Selbst innerhalb der Zahlen herrscht Verwirrung, weil der VPI und der RPI eigentlich rot sein müssten, weil sie hinter den Erwartungen zurückliegen, aber höher sind als im Vormonat.

Die dünne gelbe Linie ist diesen Monat konstant geblieben

Die einzige Zahl, die diesen Monat unverändert geblieben ist, ist die Kerninflation und daran ist der Markt momentan am meisten interessiert. Alle anderen Daten dieses Berichts zeigten einen Wachstum, aber der Markt weiß, dass die Energie diesbezüglich viel zu sagen haben.

Der Kern-VPI ist der beste Indikator für Inflation. Sie ist weiterhin festgefroren und die BoE (Bank von England) muss es wohl verstanden haben. Auf Grund des schwachen Pfunds und der jüngsten Energieinflation, stehen die BoE unter Druck, die Zinsraten zu erhöhen.

Beides kam zur gleichen Zeit, doch wir sehen jetzt, dass der VPI in naher Zukunft nirgendwo hin fliegen wird. Das ist der Grund, warum die GBP-Paare nach der Veröffentlichung gefallen sind und GBP/USD jetzt rund 100 pips runter sind.

Übrigens erreicht der Preis auf Grund des gefallenen GBP/USD interessante Levels und Indikatoren auf der H4 Forexchart und daher halte ich nach einem potentiellen Trade Ausschau.

Ein ruhiger Mittwoch

Wenn Ihr Euch heute die Forexcharts der Hauptwährungen durchschaut, werdet Ihr sehen, dass die Handelsspanne heute in den meisten Forexpaaren ziemlich eng ist. Die breiteste Spanne von oben nach unten, die wir soweit sehen können, findet sich bei EUR/USD, die rund 40 pips verloren haben.

Das wäre es dann auch schon. 40 pips gelten heute als wilde Bewegungen. Selbst wenn man versuchen würde, ein Hoch aufzugreifen, könnte man bestenfalls nicht einmal 20-25 pips ausmachen. Das ist der Grund, warum wir heute keine weiteren Forexsignale geöffnet haben.

Das Pfund ist in letzter Zeit etwas niederträchtig, da die meisten GBP Paare sich täglich um 100-150 pips bewegen. Erst gestern hat GBP/USD eine Rundreise von 200 pips zurückgelegt, wohingegen wir heute dort eine Spanne von 30-40 pip vorfinden.

Die Wirtschaftsdaten helfen dem Ganzem ebenfalls nicht. Die wichtigste Veröffentlichung, die heute auf dem Wirtschaftskalender steht, sind die Daten zu den US-Rohöllagerbeständen. Allerdings könnte es sein, dass nur die CAD Paare von diesen Daten profitieren werden und wir endlich etwas Aktion zu sehen bekommen.

Apropos Wirtschaftskalender, – die Zahlen aus Japan heute Morgen waren weniger beeindruckend. Die Bankanleihen, die japanische Leistungsbilanz und die Wirtschaftsstimmung haben alle die Erwartungen nicht erfüllt. Damit steckt Japan also wieder im Schlamm, stimmts?

UK Inflation verdirbt uns den Spaß

Wir hatten heute Morgen einen guten Start in den Tag, aber die Leute, die für den britischen UK Inflationsbericht verantwortlich sind, mögen es scheinbar nicht, uns glücklich zu sehen. Nicht lange nachdem wir ein Forexsignal für GBP/USD geöffnet hatten, wurde der Inflationsbericht veröffentlicht, der dafür sorgte, dass die GBP Paare einen Sprung von rund 50-60 pips machten.


GBP/USD machte einen Sprung und kehrte um, nur um dann unser SL auszulösen.

Die größere weltweite Inflation und der schwächere GBP, haben beim Anstieg der britischen Preise geholfen und dieser Bericht ist seit langer Zeit einer der besten, nicht nur für Großbritannien.

Die jährliche britische Verbraucherpreisinflation (CPI) wuchs von 1.2% auf 1.6%, der RPI stieg von 2.2% auf 2.5% und der Immobilienindex (HPI) wuchs um ganze 6.7%.

Das merkwürdigste ist jedoch die Verfehlung des Erzeugerpreisindex (PPI). Der schwache GBP sollte eigentlich der Erzeugerpreisinflation helfen, da diese die meisten, wichtigen Rohstoffe aus dem Ausland importieren.

Jedenfalls sprang GBP/USD nach oben und erreichte unglücklicherweise den Stop-Loss unseres GBP/USD Signals. Jetzt ist es zum Stillstand gekommen, weil in einer Stunde die Rede von Premierministerin May zum Brexit erwartet wird.

GBP sinkt während wir auf das BIP aus Großbritannien warten

Heute morgen gab es ein paar positive Wirtschaftsdaten aus der Eurozone, das deutsche Konsumklima und die französischen Konsumausgaben. Beide lagen über den Erwartungen, wie wir es bezüglich der Wirtschaftsdaten aus der Eurozone mittlerweile gewöhnt sind.

Beim Euro hat sich jedoch nichts bewegt, abgesehen von dem 10 Pips Sprung bei EUR/CHF, was natürlich für unser Forexsignal in diesem Paar von Vorteil ist. Es sieht so aus, als hätten die Forextrader bereits ihre Schreibtische fallen, da sich alle Hauptwährungspaare seit gestern Abend kaum bewegt haben.

Mit Ausnahme von den GBP Paaren. GBP ist das einzige Hauptwährungspaar, das sich während der Nacht bewegt hat; GBP/USD ist um rund 50 pips gefallen, nachdem es heutemorgen den gleitenden Durchschnitt von 20 (20 SMA) in grau berührt hatte. Grund dafür ist wahrscheinlich die Leistungsbilanz und der BIP, die in Kürze veröffentlicht werden. Die Leistungsbilanz wird den Markt nicht großartig bewegen, aber der britische BIP des dritten Quartals könnte den Pfund etwas aus der Bahn werfen.


Ich weiß wirklich nicht, wie weit das die GBP Paare jetzt bewegen wird, aber einige große Namen in der Forexindustrie haben gestern nach 1.15 bei GBP/USD gerufen. Natürlich wird das heute nicht mehr passieren, egal wie die britischen BIP Zahlen ausfallen, aber es scheint als wäre die Korrektur nach oben jetzt vorbei.

Das beste an den britischen Zahlen sorgt für sinkendes Pfund

Der britische Beschäftigungsbericht wurde vor einiger Zeit veröffentlicht und der Gouverneur der BoE (Bank of England), Carney, wird bald sprechen, aber ich denke nicht, dass er irgendetwas sagen wird, das die GBP Paare heute bewegen wird. Der Beschäftigungsbericht andererseits hatte viel Potential, die Karten neu zu mischen, aber die Reaktion des GBP war minimal, was natürlich an dem geplanten FED-Treffen heute Abend liegt.

Als der Bericht veröffentlicht wurde, dachte ich, dass GBP mindestens 50Pips nach oben schießen würde, weil alle wichtigen Zahlen grün waren, d.h. sie waren höher als erwartet. Der Jahreslohn wuchs dieses Quartal um 2.5% statt wie erwartet um 2.3% und wurde im letzten Quartal um 1% auf 2.4% nach oben korrigiert. Selbst die Zahl der Arbeitslosengeldempfänger fielen viel niedriger aus als erwartet.

Das ist das einzige Mal, das der GBP nach einem großartigen Beschäftigungsbericht fällt
Die Arbeitslosenrate in Großbritannien blieb mit 4.8% unverändert und damit unter der natürlichen Arbeitslosenrate, welche viel besser als in den meisten entwickelten Ländern ist und hier daher kein weiterer Rückgang zu erwarten ist.

Wenn man sich den Bericht im Detail anschaut, wird er sogar noch besser. Wenn wir die Bonuszahlungen ausschließen, dann sind die Löhne um 2.6% gestiegen, was bedeutet, dass die Bonuszahlungen geringer ausgefallen sein müssen. Aber das geht uns nichts an, es sei denn Ihr arbeitet in London.

Das größte Wachstum stammte aus dem Privatsektor, da die Löhne im öffentlichen Sektor nur um 1.4% wuchsen, während sie im privaten Sektor um 2.8% anstiegen. Das zeigt, dass der Privatsektor in Großbritannien trotz der Negativität, die den Brexit umgibt, robust bleibt.

In dieser Phase der wirtschaftlichen Erholung sind die Löhne neben den BIP-Zahlen eines der wichtigsten Indikatoren. Der Beschäftigungssektor in den USA ist zwar relativ gut gestellt, aber die Inflation der Löhne/Gehälter bleibt schwach, was große Zweifel an der Qualität der Arbeitsplätze und der Wirtschaft in den USA im Allgemeinen hervorruft. Zwar hat Großbritannien nach dem Brexit verständlicherweise einige Hoch und Tiefs erlebt, doch die Löhne schreiten weiterhin zufriedenstellendem Tempo voran.

Das ist zwar ein gutes Zeichen, dennoch müssen wir in den kommenden Monaten die Bonuszahlungen im Auge behalten, um zu sehen, ob sie weiterhin den Löhnen im Rest von Großbritannien nachhinken. Falls das der Fall sein sollte, könnte es sein, dass die Londoner Finanzbosse und,-manager in ein anderes Euroland ziehen, – und dann würden die Probleme erst richtig beginnen.

Bessere Zukunft für GBP, nachdem der harte Brexit vom Tisch ist

Es scheint, als würde die britische Premierministerin, Theresa May, einen Rückzieher von dem harten Brexit machen. Ich weiß nicht, wie oder woher in aller Welt sie die Idee hatte, dass Großbritannien den harten Weg aus der EU nehmen solle, – aber es war schockierend mitanzusehen, wie Großbritannien den falschen Weg einschlug.

Jawohl, die Briten hatten zwar dafür gestimmt, aus der EU auszutreten, aber mit Nichten für den harten Brexit. Großbritannien beabsichtigt vermutlich die Kontrolle des europäischen Gerichtshofs zurückzugewinnen, was an der britischen Gesetzgebung meiner Meinung nach nichts ändern oder Auswirkungen auf die Menschen haben wird, aber sie wollen den Binnenmarkt nicht verlassen und sich ausgrenzen.

Es hat etwas gedauert, bis die britische PM zu dieser einfachen Schlussfolgerung kam, aber es scheint, als würde sie endlich im Sinne der Menschen denken. Bis vor ein paar Monaten war sie immer so steif, aber seit kurzem ist sie sensibler geworden. Ich denke, die Briten werden den Kuchen jetzt doch teilen.

Die Entscheidung des britischen obersten Gerichtshofs und die sanfteren Töne sind der Grund, warum das Pfund von den Toten auferstanden ist. Die Marktstimmung hat sich gewandelt (wenn auch nicht vollkommen) und die GBP-Paare konnten einige der Verluste wiedergutmachen.

Damit aber nicht genug. May hat gestern ihren EU/UK Verhandlungsplan veröffentlicht und gesagt, sie würde den Brexit zuerst ins Parlament bringen, was bedeutet, dass ein harter Brexit vom Tisch ist. Ich rechne damit, dass GBP sich festigen und vielleicht mehr Boden fassen wird, – aber der beste Weg wäre es, EUR/GBP zu verkaufen.

Jetzt verkaufen oder bis zum Retrace warten?

Die FED wird die Zinsen am Mittwoch erhöhen und Trump wird in weniger als einem Monat an der Macht sein, so dass das Risiko besteht, dass USD eine bessere Entwicklung als GBP verzeichnen könnte. Deshalb ist es am besten, EUR/GBP zu verkaufen, besonders weil die EZB (Europäische Zentralbank) wieder auf bärischem Kurs ist.

Beim Blick auf die EUR/GBP-Tageschart, kann man sehen, dass es technisch gesehen nicht die beste Zeit ist, um dieses Forexpaar zu verkaufen, weil es gerade überverkauft ist. Ich werde also wahrscheinlich auf einen höheren Retrace warten, bei ungefähr 0.8650 oder 0.8750, wo der 50 SMA und der 100 SMA liegt, welche wahrscheinlich etwas Widerstand bieten werden, während die anderen technischen Indikatoren überkauft werden.

Vorsicht vor dem Flow am Monatsende

Heute ist es wieder soweit, – es ist der letzte Novembertag und der Flow am Monatsende ist noch voll im Gange. Fast hatte ich es vergessen, aber der Devisenmarkt vergisst niemals etwas. Die heutigen Bewegungen der meisten Forexpaare wirken ziemlich irrational und das gleiche war auch schon gestern der Fall. Der USD hatte gestern, trotz des großartigen US BIP in Q3, an Boden verloren, so dass der Markt einen nichts vergessen lässt.

Dann kam es heute Morgen zu einem weiteren Vorfall. GBP/USD versuchte sich vor einigen Stunden auf der Oberseite, als der Preis erstmals nach dem großen Fall, einige Male über das Level von 1.25 stieg. Doch vor einigen Stunden machte der Preis plötzlich eine brutale Kehrtwende. Es steht weder etwas auf dem Wirtschaftskalender, noch kann ich irgendwelche devisenrelevante Ereignisse in auf den Finanzwebseiten sehen.

Das lässt nur eine Schlussfolgerung zu, – der Flow am Monatsende. Wir hatten bereits mehrmals erwähnt, dass internationale Unternehmen und sonstige Organisationen ihr Zahlungen und Überweisungen am letzten Tag eines jeden Monats, seit kurzem an den letzten Tagen des Monats, tätigen.


Die große rote Kerze auf der GBP/USD 1-Minuten Chart erzählt die ganze Geschichte

Das ist es also, was mit den GBP Paaren geschehen ist. GBP/USD hat ungefähr 100 Pips innerhalb einer Stunde verloren; doch besonderes Augenmerk verdient der Rückgang von 50 Pips innerhalb einer Minute. Das sagt viel über die Natur des Cash-Flows am Monatsende aus. Eine Institution in Großbritannien tätigt eine riesige internationale Zahlung, und schon löst sich die ganze harte Arbeit der GBP Bullen einfach so in Luft auf. Das ist die Welt des privaten Devisenhandels.

Tatsächlich begann diese GBP Bewegung beim EUR/GBP Paar, so dass es sehr wahrscheinlich ist, dass die britische Regierung ihren monatlichen Beitrag an die EU bezahlt hat. Der monatliche Beitrag, den Großbritannien an die EU zahlt, war einer der Hauptgründe für den Brexit-Sieg. Ich denke aber, dass ihre Beitragszahlungen auch nachdem Großbritannien aus der EU austritt, abreißen. Übrigens halten wir die Short-Term-Signale heute gering, um den Gewinn, den wir in diesem Monat bisher gemacht haben, nicht zurückzugeben.

UK Manufaktur Daten – Keine Zinssenkung der BOE

Die UK Manufaktur Zahlen wurden soeben veröffentlicht und sie zeigen vor allem eins, dass alles in Ordnung ist auf der Insel. Die Wirtschaft ist zwar nicht von diesem Sektor abhängig, doch die Zahlen deuten auf einen wirtschaftlichen Trend hin.

Die Zahlen wurden von der Begutachtungsfirma Markit veröffentlicht und sahen sehr gut aus. Der Konsensus lag bei 54,6 PMI und bei 54,3 – Die reale Zahl liegt nah an diesen Erwartungen. Es ist nach wie vor unter 55,5 PMI letzten Monat, doch trotzdem eine gute Zahl.

50 ist das „breakeven/flat“ (flach) Level. Wenn der PMI Indikator unter 50 ist, heißt das, dass dieser Sektor in Kontraktion ist, alles über 50 ist super. Wäre die Zahl zwischen 50-51, würde man von einer schwachen Expansion sprechen, 52-53 zeugt von einer gesunden Figur und 45-55 indiziert eine schnelle Expansion, alles über 55…

Das ist ein gutes Resultat, wenn man bedenkt, dass dieser Sektor wie fast alle Sektoren der UK Wirtschaft für ein paar Monate nach dem Brexit Referendum, in Kontraktion gefallen sind. Und überhaupt ist das eine sehr gute Zahl, was auch immer die Umstände sein mögen.

Einige Zentralbanken in den entwickelten Ländern würden sicherlich für diese Manufaktur Zahlen töten. Der US Manufaktursektor hängt an einer Strippt und der chinesische hat es gerade vor einem Monat wieder über Wasser geschafft. Die „erfolgreiche“ Zahl aus China Town heute Morgen war 51,2 PMI, zum Vergleich.

Sogar für Skeptiker wie mich ist 54,3 großartig, doch ein Skeptiker wird auch überall Defekte finden. Ich entschuldige mich die GBP Party zu zerstören, doch als Forex Händler muss man alle Aspekte der Wirtschaft mit einbeziehen und analysieren. Diese großartige Zahl gründet offensichtlich im schwachen Pound. Doch dieser Effekt wird nicht lange andauern, höchstens ein paar Monate nach dem Abfall. Die Import Preise sind innerhalb der letzten fünf Jahre mit Windeseile gestiegen, was sich in den „output“ Preisen widerspiegelt. Die Neuaufträge sind auch im Keller.

Zurück zum GBP, wie der Markit Sprecher mitteilte, kann man einen Zinsschnitt der BOE (Bank of England) vergessen, sollte der Preis weiter steigen und der “Output“ aber auf derselben Ebene bleiben. Das ist wahr, aber den GBP scheint das nicht zu kümmern. Seit gestern Nachmittag ist er mehr als 130 Pips gestiegen, doch das resultierte aus der Ankündigung, dass der BOE Präsident Carney weitere zwei Jahre im Amt bleiben wird. Wenn es Brexit nicht gäbe, wären die GBP Paare bis in den Himmel gestiegen.

Ein weiterer Schlag für die Anti-Brexister – der GBP trägt die Last

Die Anti-Brexiters, das pro-EU Camp, oder wie auch immer man die Briten nennen möchte, die gegen einen EU Ausstieg sind, haben heute einen weiteren Anstoß von dem Obersten Gerichtshof Nord Irlands bekommen. Anscheinend haben sie eine Revokation des Paragraphen 50 eingereicht. Das ist der letzte offizielle Schritt, der den ganzen Abtrennungsprozess von der EU einleitet.

Ich bin mir nicht 100% sicher, doch ich denke, dass ihr Fall auf dem Anspruch basiert, dass die Regionen die Macht hätten, den Paragraphen 50 abzulehnen, da Nord Irland sowie Schottland gegen den Brexit gestimmt haben. Doch das Urteil befand es nicht als realisierbar, dass Nord Irland ein Veto gegen Brexit in Namen der gesamten UK einlegt. Nicht einmal die Experten kennen alle Schlupflöcher in der britischen Konstitution. Doch Menschenverstand sagt dir, dass der Wille einer einzigen Region, nicht den Willen eines gesamten Landes obwalten kann. Trotz des Faktes, dass die Leute im Norden, Nord Irland als eigenständiges Land betrachten. In diesem Fall kommt ein Unabhängigkeitsreferendum gelegen.

EUR/GBP ist heute erfolgreich, von Fundamentalen geführt

Der GBP ist wieder einmal der Verlierer, der am Ende des Tages die Brexit Last auf seinen Schultern tragen muss. Ich denke, dass es so lange braucht, bis der Paragraph 50 in Kraft tritt.

Das ist die Geschichte, die für den 70 Pips Tauchgang in den GBP Paaren verantwortlich gemacht wird. Technische Ebenen können den Preis nicht hochhalten, wenn die fundamentalen Analysen nach unten zeigen, weshalb unser GBP/USD Forex Signal den letzten GBP Sturm nicht überleben konnte. RIP.

Wie Sie auf der EUR/GBP Tabelle erkennen können, ist dieses Paar in den letzten paar Stunden um 60 Pips höher gestiegen und abgesehen von der Geschichte aus dem Land der Elfen, kippen die cash flows des Monats noch weiteres Benzin dazu. Die cash flows am Ende des Monats, zwischen der UK und der EU, passierten gewöhnlich am letzten Tag des Monats, doch nun sind sie auf die letzten paar Tage des Monats verteilt. Deshalb könnten wir noch einige Kursbewegung bis Monat beobachten. Achtung ist in solchen Zeiten geboten und man sollte wahrscheinlich besser die Finger von den GBP Paaren lassen.