1. August Tages-Briefing: Ausblick auf Wirtschaftsereignisse, BOE-Richtlinien in den Karten

Posted on August 1, 2019 by Arslan Butt

Guten Morgen, geschätzte Kollegen.

Sie müssen sich fragen, warum der Dollar trotz der Zinssenkung der US Federal Reserve Bank stärker wird. Wenn Sie sich an FX Leaders vom 31. Juli erinnern, haben wir bereits über eine Umkehr des US-Dollars gesprochen.

Die Fed senkt den Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,00 bis 2,25%, was auf die Auswirkungen der globalen Entwicklungen auf die US-Konjunkturaussichten und den gedämpften Inflationsdruck hinweist.

Der US-Präsident Trump, der eine starke Leitzinssenkung gefordert hatte, zeigte sich unbeeindruckt von der Senkung der Federal Reserve um 0,25%, die die Zielspanne für die Bundesmittel auf 2-2,25% erhöhte. In seinem Tweet sagte Mr. President: ‘Wie immer hat Powell uns im Stich gelassen, aber zumindest beendet er die quantitative Verschärfung, die eigentlich gar nicht hätte beginnen sollen – keine Inflation. Wir gewinnen trotzdem, aber ich bekomme mit Sicherheit nicht viel Hilfe von der Federal Reserve!’

Nun, was getan ist, ist getan, und jetzt verlagert sich der Fokus auf die Bank of England, die heute auf der europäischen Sitzung ihren Zinssatz veröffentlichen wird. Hier ist was zu erwarten gilt:

Beobachtungsliste – Ausblick auf das Wirtschaftsereignis

Mit Blick auf den Wirtschaftskalender bleiben der Inflationsbericht von BOE und die geldpolitischen Entscheidungen von BOE im Fokus, da das schwache Pfund Sterling eine echte Bedrohung für die britische Inflation darstellt.

Normalerweise weist der Markt vor dem großen Tag ein fragiles Handelsvolumen und eine fragile Volatilität auf, da die Anleger versuchen, ihre Positionen vor dem NFP zu sichern, aber wir können mit einigen Maßnahmen bei GBP-Paaren rechnen.

GBP – BOE Offizieller Bankkurs – 11:00 GMT

Um 11:00 GMT wird der offizielle Bankzinssatz überwacht. Die Wahrscheinlichkeit einer Ratenänderung beträgt fast 0%. Es wird allgemein erwartet, dass BOE die Warteschleife bei 0,75% hält. Die Bank von England ist nach wie vor auf dem Weg, die Zinsen anzuheben, ohne die hohe Unsicherheit aufgrund des Brexit.

Was können wir also handeln?
Nun, meine Freunde, es sind die MPC Official Bank Rate Votes. Das Sitzungsprotokoll der BOE MPC enthält die Zinsabstimmung aller MPC-Mitglieder während der letzten Sitzung. Die Stimmenverteilung gibt Aufschluss darüber, welche Mitglieder ihre Haltung zu Zinssätzen ändern und wie wahrscheinlich es ist, dass der Ausschuss in Zukunft eine Zinsänderung festlegt. Im Moment sind die Abstimmungen 0-0-9, was bedeutet, dass alle Mitglieder abstimmen müssen, um den Kurs zu halten.

GBP- BOE Inflationsbericht – 11:00 GMT

Die GBP / USD-Paarung bleibt trotz einer starken Aufwärtsumkehr des Dollarindex nach der Entscheidung über die Leitzinssenkung auf dem Niveau von 1,2100. Ein Brexit ohne Vertragsabschluss wird für das Vereinigte Königreich zur Wahrheit, und die britische Regierung hat das Budget für einen Brexit ohne Vertragsabschluss in diesem Geschäftsjahr auf 4,2 Milliarden Pfund erhöht, um einen Brexit ohne Vertragsabschluss bis zum 31. Oktober zu erwarten.

Auf der Inflationsseite bietet die starke Abwertung des Pfunds einen engen Spielraum für eine gemäßigte Geldpolitik, sofern die jährliche Inflationsrate zuvor bei 2% liegt und das Pfund weiter darunter leidet. Konzentrieren wir uns auf den Inflationsbericht, da die Erwartung eines Rückgangs des VPI die Stimmung der BOE etwas abschwächen könnte.

USD – ISM Manufacturing PMI – 14:00 GMT

Wir haben auch Produktionsabschlüsse aus der Eurozone, aber diese dürften keine Volatilität auf dem Markt hervorrufen, da die meisten davon von der Entscheidung über den BOE-Zinssatz und den morgen bekannt gegebenen NFP-Zahlen überschattet werden.

Die ISM Manufacturing PMI-Daten aus den USA können jedoch Preisbewegungen in direkten und indirekten Währungspaaren auslösen. Für Anfänger ist es ein Frühindikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Unternehmen reagieren schnell auf Marktbedingungen, und ihre Einkaufsmanager verfügen möglicherweise über die aktuellsten und relevantesten Einblicke in die Sicht des Unternehmens auf die Wirtschaft.

Nach Prognosen von Ökonomen wird der US-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe voraussichtlich auf 52 gegenüber 51,7 Vormonaten ansteigen. Da die US-Wirtschaft über 50 Jahre alt ist, wird davon ausgegangen, dass sie ein optimistisches Wachstumsniveau erreicht. Der Dollar könnte heute seine Aufwärtsdynamik beibehalten.

Kollegen, bleiben Sie auf dem Laufenden mit dem FX Leaders-Wirtschaftskalender, wenn es um die Live-Berichterstattung über die Zinsentscheidung von BOE geht.

Wir sehen uns wieder mit einem weiteren Update zu Sterling-Paaren. Viel Glück!

31. Juli Tages-Briefing: Konjunkturausblick – Countdown für die FED-Politik beginnt

Posted on July 31, 2019 by Arslan Butt

Guten Morgen, Händler.

Es wird der zweitwichtigste Tag nach Freitag in dieser Woche sein, da die US-Notenbank die FOMC-Erklärung und Zinsentscheidungen veröffentlicht. Die Politik wird voraussichtlich zum ersten Mal seit 2008 die Zinsen senken.

Während der frühen asiatischen Sitzung blieb der US-Dollar fest, da er weiterhin in abwartender Stimmung gehandelt wird. Die Anleger blicken auf das Ergebnis der Sitzung der Federal Reserve im Verlauf der heutigen Sitzung in New York. In diesem Update werden wir sehen, wie sich die Leitzinssenkung der Fed auf Gold, Aktienmärkte und US-Dollar auswirken kann.

Beobachtungsliste – Ausblick auf die Wirtschaftsereignisse

EUR – VPI Vorausschätzung j / j – 9:00

Wie wir wissen, macht der Verbraucherpreisindex (VPI) den größten Teil der Gesamtinflation aus. Die Inflation ist für die Währungsbewertung wichtig, da steigende Preise die Zentralbank veranlassen, die Zinssätze aus Respekt vor ihrem Inflationsschutzmandat anzuheben.

Die Eurozone kämpft immer noch mit ihrem Wirtschaftswachstum, und in letzter Zeit haben sich ihre makroökonomischen Indikatoren schlecht entwickelt, weshalb die EZB gezwungen ist, ihre Politik ruhig zu halten.

Der Markt wartet auf die VPI-Vorausschätzung und die Kern-VPI-Vorausschätzung aus der Eurozone. Der VPI wird voraussichtlich leicht von 1,2% auf 1% sinken. Während der Kern-VPI den Schritten des VPI folgt und voraussichtlich auf 1% gegenüber 1,1% im Vorfeld sinkt.

USD – BIP m / m – 12:30 GMT

Das kanadische Bruttoinlandsprodukt (BIP) dürfte im Mai um 0,1% zulegen, nachdem es im April um 0,3% und im März um 0,5% zulegen konnte.

Vorabberichte für Mai zeigten einen Rückgang des Großhandelsumsatzes um 1,8%, den größten Rückgang seit mehr als drei Jahren. Die Einzelhandelsumsätze gingen um 0,1% zurück, aber nach Preisveränderungen war das Umsatzvolumen mit einem Rückgang von 0,5% weitaus gravierender. Was die Wirtschaft für einen dritten Monat in Folge am Wachsen hält, ist ein Anstieg der Fabrikverkäufe um 1,6% und Anzeichen dafür, dass der Wohnungsbau voranschreitet.

Der Loonie könnte nach einem langsameren Wachstum von 0,1% gegenüber 0,3% in der Vergangenheit unter Druck bleiben.

USD – ADP Nicht-Landwirtschaft-Gehaltsabrechnung – 12:15 GMT

Diese Daten bieten einen frühen Überblick über das Beschäftigungswachstum, in der Regel zwei Tage vor den von der Regierung veröffentlichten Beschäftigungsdaten, die nachgebildet werden sollen. Die Quelle hat die Serienberechnungsformel im Februar 2007, Dezember 2008 und November 2012 geändert, um eine bessere Übereinstimmung mit den Regierungsdaten zu erzielen.

Ökonomen erwarten eine leichte Verbesserung der Daten von 102.000 auf 150.000 im Monat Juli. Der Dollar reagiert möglicherweise nicht auf diese Veröffentlichung, da die Händler ihre Einsätze für die Zinsentscheidung der Fed speichern werden.

USD – FOMC Statement & Federal Funds Rate – 18:00 GMT

Die US-Notenbank hat in ihrer wichtigen Junitagung ihre Lockerung vollendet und signalisiert, dass sie in diesem Jahr die Zinsen senken wird, um das verlangsamte Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Anleger erwarten von der Federal Reserve eine Zinssenkung von 2,50% auf 2,25%

Die US-Wirtschaft verzeichnet die längste Expansion seit Bestehen, aber eine schwächere Auslandsnachfrage und Handelsspannungen sind Risiken für die Aussichten. Vor dem Hintergrund einer günstigen Inflation kann der Federal Reserve-Raum nächste Woche Unterstützung bieten und die Zinsen um 25 Basispunkte senken

Mögliche Auswirkungen der Leitzinssenkung

Gold – Die erste Reaktion dürfte ein starker Kauf von Gold sein, aber da die Leitzinssenkung um 25 Basispunkte bereits seit langer Zeit in Sicht ist und die Anleger dies bereits eingepreist haben, sehen wir möglicherweise keine Fortsetzung der zinsbullischen Erholung im Gold. Erwägen Sie also, aus dem Handel auszusteigen, sobald Sie 50/80 Pips machen, da sich Gold später umkehren könnte.

Dollar-Index – Die erste Reaktion auf die Zinssenkung der Fed von 2,5% auf 2,25% dürfte ein deutlicher Rückgang des Dollar-Index sein. Aber wie ich bereits sagte, ist der größte Teil der Zinssenkung bereits eingepreist, so dass wir möglicherweise eine zinsbullische Umkehrung des Dollars verzeichnen.

Aktienmärkte – Die günstigeren Kapitalkosten sind immer gut für den Unternehmenssektor, da sie die Kostenseite der Unternehmen reduzieren und den Umsatz steigern. Letztendlich zahlen sie ihren Aktionären höhere Dividenden.
Somit erhöhen die Menschen die Nachfrage nach Aktien und Indizes zur Zinssenkung. Erwarten Sie also eine zinsbullische Bewegung an den Aktienmärkten SPX und DAX.

Schauen Sie sich den FX Leaders Wirtschaftskalender an, um aktuelle Informationen zum Markt zu erhalten.

Viel Glück für heute!

30. Juli Tages-Brief: Konjunkturausblick – Entscheidung der BOJ steht aus

Posted on July 30, 2019 by Arslan Butt

Was steht heute an, geschätzte Kollegen?

Während der Asien-Sitzung behielt die Bank von Japan ihre Geldpolitik unverändert bei und wartete ab, bevor die Federal Reserve den erwarteten Zinssatz für morgen senkte.

Die BOJ behielt die Rahmenbedingungen für ihr Zinskurven-Kontrollprogramm und den Kauf von Vermögenswerten bei, teilte sie in einer Erklärung am Dienstag mit, ein Ergebnis, das die meisten Ökonomen in einer Bloomberg-Umfrage erwartet hatten. Auch das Zinsversprechen blieb unverändert. Etwa ein Drittel der Ökonomen hatte erwartet, dass die BOJ ihr Engagement für eine extrem niedrige Verzinsung verstärken würde.

Beobachtungsliste – Top Wirtschaftsereignisse

EUR – Französische Verbraucherausgaben in Mio

Um 6:45 Uhr (GMT) veröffentlichte das INSEE (Nationales Institut für Statistik und Wirtschaft) die französischen Konsumausgaben. Es ist das primäre Maß für die Konsumausgaben, die den größten Teil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität ausmachen.

Je mehr Menschen ausgeben, desto höher ist logischerweise die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen. Eine höhere Nachfrage führt zu einem Preisanstieg, und dies wird als Inflation bezeichnet. Das ist es, was die EZB (Europäische Zentralbank) zu erreichen versucht. Wie auch immer, die tatsächlichen Zahlen konnten den Markt nicht überraschen, da die Konsumausgaben um -0,1% gegenüber -0,2% zurückgingen, was der EZB einen weiteren Grund für eine gemäßigte Politik gab.

EUR – Deutscher Vorläufiger VPI m / m

Destatis soll die Figur während der europäischen Sitzung veröffentlichen. Deutschland ist eines der wichtigsten Wirtschaftszentren in der Eurozone und seine wirtschaftlichen Ereignisse spielen eine gute Rolle bei der Bewertung des Euro.

Ökonomen erwarten keine Änderung des Verbraucherpreisindex, da dieser voraussichtlich bei 0,3% gegenüber 0,3% im Vorfeld liegen wird.

USD – Kern-PCE-Preisindex m / m – 12:30

Das Bureau of Economic Analysis wird den PCE-Preisindex um 12.30 Uhr GMT veröffentlichen. Es wird erwartet, dass es unverändert bei 0,2% bleibt. Die Zahl ist signifikant, da sie die Preisänderung der von den Verbrauchern gekauften Waren und Dienstleistungen ohne Nahrungsmittel und Energie zeigt. Eine höhere Nachfrage führt also zu einer höheren Inflation, wodurch der Dollar stärker wird.

Sie müssen sich fragen, wie es sich von Kern-VPI unterscheidet. Nun, der Kern-PCE misst nur Waren und Dienstleistungen, die auf Einzelpersonen abzielen und von diesen konsumiert werden. Die Preise werden nach den Gesamtausgaben pro Artikel gewichtet, was wichtige Einblicke in das Konsumverhalten gibt. Es wird gemunkelt, dass dies die beliebteste Inflationsmessung der Federal Reserve ist, aber der Verbraucherpreisindex wird etwa 10 Tage früher veröffentlicht und erweckt die meiste Aufmerksamkeit.

USD – CB Verbrauchervertrauen 14:00 GMT

Das CB-Verbrauchervertrauen wird von den Anlegern überwacht, da diese Daten am Dienstag von großer Bedeutung sein werden, da sie normalerweise eine starke handelbare Volatilität auf dem Markt verursachen. Es wird mit 125,2 gegenüber 121,5 gerechnet, was uns einen Grund gibt, den bullischen Dollar zu unterstützen.

Weitere Informationen zum US-Verbrauchervertrauen im späteren Tagesverlauf finden Sie im FX Leaders Wirtschaftskalender.

Viel Glück, wir sehen uns wieder mit einem technischen Handelsaufbau.

29. Juli Tages-Briefing – Konjunkturausblick: Marktstimmung im Spiel

Posted on July 29, 2019 by Arslan Butt

Guten Morgen, Händler.

Ich hoffe Sie hatten ein tolles Wochenende und sind bereit für diese Woche, da es eine der aktivsten Wochen werden wird. Investoren erwarten Zinsentscheidungen von BOJ, BOE und FED zusammen mit den Gehaltsdaten für Nicht-Landwirtschaftsunternehmen.

Am Montag dürfte der Markt aufgrund fehlender wirtschaftlicher Ereignisse auf der Grundlage der Stimmung weiter handeln. Das US-Dollar-Handelsunternehmen verharrte nach den unerwartet guten US-BIP-Zahlen der vergangenen Woche in der Nähe eines Zweimonatshochs gegenüber einem Vergleichsindex. Damit wird die Fed-Zinssenkungsstimmung schwächer und stützt letztendlich den US-Dollar.

Werfen wir einen Blick auf wichtige wirtschaftliche Ereignisse, die die heutigen Märkte beeinflussen können.

Beobachtungsliste – Top Wirtschaftsereignisse heute

EUR- Spanischer Flash-VPI J / J – 7:00 GMT

Der Verbraucherpreisindex oder die Inflation machen einen Großteil der Gesamtinflation aus. Die Inflation ist für die Währungsbewertung wichtig, da steigende Preise die Zentralbank veranlassen, die Zinssätze aus Respekt vor ihrem Inflationsschutzmandat anzuheben.

Ökonomen rechnen mit einem leichten Anstieg der Inflationsrate von 0,4% auf 0,6%, dieser Wert liegt jedoch immer noch weit unter der Inflationsrate von 1% im Januar 2019 und 2,3% im vierten Quartal 2018. Die EZB hat einen weiteren Grund, diesen Wert beizubehalten und den Ton zurückhaltend zu belassen. EUR / USD kann angesichts dieser Ereignisse bärisch bleiben, es sei denn, der Bericht überrascht uns mit einem Anstieg des VPI um mehr als 1%.

GBP – M4 Geldmenge m / m – 8:30 GMT

Es zeigt eine Veränderung der Gesamtmenge der inländischen Währung, die sich im Umlauf befindet und bei Banken hinterlegt ist. Es ist auch eines der wirtschaftlichen Ereignisse mit geringen Auswirkungen, aber es kann uns helfen, den Sterling-Trend für eine kurze Zeit zu bestimmen, da wir heute kein Top-Tier-Ereignis haben.

Die M4-Geldmenge dürfte um 0,2% gegenüber -0,1% steigen. Es ist positiv mit den Zinssätzen korreliert – zu Beginn des Konjunkturzyklus führt ein zunehmendes Geldangebot zu zusätzlichen Ausgaben und Investitionen, und später im Zyklus führt eine Ausweitung des Geldangebots zu Inflation.

Wenn die tatsächliche Zahl höher als prognostiziert ausfällt, kann dies als positiv für das Pfund Sterling angesehen werden und zu einer leichten Aufwärtsbewegung der heutigen GBP / USD-Preise und umgekehrt führen.

GBP – Hypothekengenehmigungen – 8:30 GMT

Der Bericht zeigt die Anzahl der neuen Hypotheken, die im Vormonat für den Kauf von Eigenheimen genehmigt wurden. Das Ereignis wirkt sich in der Regel verhalten aus, da etwa 60% aller Hypotheken durch die wenige Tage zuvor veröffentlichten Daten der BBA Hypothekenbestätigungen gedeckt sind.

Nun, 40% stehen noch auf dem Plan und Ökonomen erwarten 66.000 neue Hypotheken, verglichen mit 65.000 im letzten Monat.

Die Hypothek ist eine Kapitalinvestition, und Menschen kaufen Hypotheken, wenn sie sich ihrer Arbeit, ihrem Geschäft und ihrer Wirtschaft sicher sind. Positive / höhere Zahlen gelten als gut für die Währung. Behalten wir dies im Auge.

GBP – Nettokreditvergabe an Privatpersonen m / m – 8:30 GMT

Die Abbildung zeigt eine Veränderung des Gesamtwerts der neuen Kredite an die Verbraucher. Genau wie bei M4 Money Supply korrelieren die Daten mit den Konsumausgaben und dem Vertrauen der Verbraucher. Steigende Schuldenstände sind ein Zeichen dafür, dass die Kreditgeber sich wohl fühlen, wenn sie Kredite vergeben, und dass die Verbraucher zuversichtlich hinsichtlich ihrer finanziellen Lage sind und bereit sind, Geld auszugeben.

Die Zahlen werden voraussichtlich auf 4,4 Mrd. gegenüber 3,9 Mrd. im Juni steigen. Der Anstieg der Verschuldung zeigt das Vertrauen der Verbraucher in ihre Fähigkeit, Kredite und Geschäftsaktivitäten zurückzugeben. Der größere Betrag könnte das heutige Pfund stützen.

JPY – Arbeitslosenquote – 23:30 GMT

Vor der Zinsentscheidung der Bank of Japan werden die japanische Arbeitslosenquote und die vorläufige Industrieproduktion im Fokus stehen, um Preisbewegungen im JPY zu erfassen.

Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich bei 2,4% gegenüber 2,4% liegen und wird aufgrund stabiler Daten voraussichtlich gedämpft sein.

JPY – Vorläufige Industrieproduktion m / m – 23:30 GMT

Nun, die Industrieproduktion kann einige Bewegungen auf dem Markt vorantreiben, insbesondere wenn erwartet wird, dass sie in diesem Monat von 2% auf -1,8% sinkt. Für Anfänger, dies ist ein Frühindikator für die wirtschaftliche Gesundheit – die Produktion reagiert schnell auf Höhen und Tiefen im Konjunkturzyklus und korreliert mit den Verbraucherbedingungen wie Beschäftigungsniveau und Einkommen.

Viel Glück für heute!

30. Juli – 2. August: Wochenausblick – Alle Augen auf BOJ, FOMC, BOE, VPI und NFP

Posted on July 29, 2019 by Arslan Butt

Einen guten Wochenstart, geschätzte Kollegen.

Am Freitag gab Präsident Donald Trump dem Dollar einen bärischen Schub, indem er kommentierte, dass die Vereinigten Staaten einen sehr starken Dollar hätten und der Euro nicht so gut abschneide. Präsident Trump wies auch auf China mit dem Yuan hin, den er als sehr niedrig bezeichnete. Trump hat wiederholt angeklagt, dass andere Länder daran arbeiten, ihre Währungswerte niedrig zu halten, um auf den internationalen Märkten einen Handelsvorsprung zu erzielen. Die kommende Woche wird unter fundamentalen und handelspolitischen Gesichtspunkten eine der am stärksten frequentierten sein.

Wichtige wirtschaftliche Ereignisse in dieser Woche

Die kommende Woche bringt eine Menge erstklassiger Fundamentaldaten aus der ganzen Welt. Insbesondere die US-amerikanische FOMC-, BOJ & BOE-Grundsatzentscheidung und die US-amerikanische Nichtlandwirtschafts-Gehaltsabrechnung bleiben an der Spitze. Bereiten wir uns auf die kommende Woche vor.

Montag – 29. Juli

Es ist nur ein weiterer typischer Montag ohne nennenswerte Aktivität. Die Anleger werden den Markt jedoch über die Stimmung hinweg handeln. Betrachtet man die Prognose von NFP, so erwarten die Ökonomen negative Arbeitsmarktberichte aus den USA. Es wird allgemein erwartet, dass die Federal Reserve den Zinssatz senkt. Anleger werden daher wahrscheinlich Verkaufspositionen in Gold eingehen, um den maximalen Nutzen aus den Nachrichten zu ziehen.

Dennoch werden die japanische Arbeitslosenquote und die vorläufige Industrieproduktion im Fokus stehen, um Preisbewegungen im JPY zu erfassen.

Dienstag – 30. Juli

Am Dienstag erwarten wir einige hervorragende Chancen für die auf US-Dollar lautenden Währungspaare, einschließlich des Bullion-Marktes.

JPY – Geldpolitischer Beschluss der Bank of Japan – Vorläufig
Die Bank von Japan tritt nächste Woche zusammen, und es besteht kein Konsens der BOJ über den nächsten Schritt. Laut der Bloomberg-Umfrage rechnet ungefähr ein Drittel der befragten Ökonomen damit, dass die Bank of Japan ihr Versprechen bezüglich der prognostizierten Zinssätze auf der nächsten Sitzung verlängern wird.

Wie Sie dem obigen Histogramm entnehmen können, sagten rund 77% der 47 Analysten eine weitere Lockerung der Politik der BOJ voraus, nach 62% im Vormonat im Zuge einer globalen Konjunkturabkühlung.

Später in dieser Woche könnten die Leitzinssenkungen der Fed auch den Yen stärker unter Druck setzen, was die Unternehmensgewinne, die Geschäftsstimmung und die Versuche der BOJ, eine Inflation hervorzurufen, einschüchtern und der Forderung nach Maßnahmen eine weitere Dimension verleihen könnte. Diese Maßnahme wird höchstwahrscheinlich zu einer Zinssenkung durch die Bank von Japan führen.

USD – CB Verbrauchervertrauen 14:00 GMT

Mittwoch – 31. Juli

Es wird der zweitwichtigste Tag nach Freitag in dieser Woche sein, da die US-Notenbank die FOMC-Erklärung und den Zinssatz veröffentlicht.

USD – FOMC Statement & Federal Funds Rate – 18:00 GMT
Die US-Notenbank hat in ihrer wichtigen Junitagung ihre Lockerung vollendet und signalisiert, dass sie in diesem Jahr die Zinsen senken wird, um das verlangsamte Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Anleger erwarten von der Federal Reserve eine Zinssenkung von 2,50% auf 2,25%

USD – ADP Nichtlandwirtschafts-Gehaltsabrechnung – 12:15 GMT
Diese Daten bieten einen frühen Überblick über das Beschäftigungswachstum, in der Regel zwei Tage vor den von der Regierung veröffentlichten Beschäftigungsdaten, die nachgebildet werden sollen. Die Quelle hat die Serienberechnungsformel im Februar 2007, Dezember 2008 und November 2012 geändert, um eine bessere Übereinstimmung mit den Regierungsdaten zu erzielen.

Ökonomen erwarten eine leichte Verbesserung der Daten von 102.000 auf 150.000 im Monat Juli. Der Dollar hat möglicherweise keine Reaktion auf diese Veröffentlichung, da die Händler ihre Einsätze für die Zinsentscheidung der Fed speichern werden.

Donnerstag – 1. August

Typischerweise weist der Markt vor dem großen Tag ein fragiles Handelsvolumen und Volatilität auf, da die Anleger versuchen, ihre Positionen vor dem NFP zu retten. Dennoch werden die Sterling-Paare bei der Veröffentlichung des Inflationsberichts und der geldpolitischen Entscheidungen der BOE weiterhin in den Mittelpunkt gerückt sein.

GBP – BOE Offizieller Bankkurs – 11:00 GMT
Um 11:00 GMT wird der offizielle Bankzinssatz überwacht. Die Wahrscheinlichkeit einer Ratenänderung beträgt fast 0%. Es wird allgemein erwartet, dass BOE die Warteschleife bei 0,75% hält. Die Bank von England ist nach wie vor auf dem Weg, die Zinsen anzuheben, ohne die hohe Unsicherheit aufgrund des Brexit.

Was können wir also tauschen?
Nun, meine Freunde, es sind die MPC Official Bankabstimmungen. Das Sitzungsprotokoll der BOE MPC enthält die Zinsabstimmung aller MPC-Mitglieder während der letzten Sitzung. Die Stimmenverteilung gibt Aufschluss darüber, welche Mitglieder ihre Haltung zu Zinssätzen ändern und wie wahrscheinlich es ist, dass der Ausschuss in Zukunft eine Zinsänderung festlegt. Im Moment sind die Stimmen 0-0-9, was bedeutet, dass alle Mitglieder ihre Stimme abgeben müssen e rate.

Freitag – 2. August

USD – Arbeitsmarktbericht – 12:30 GMT
Der NFP (Nichtlandwirtschafts-Gehaltsabrechnung) der USA und die Arbeitslosenquote werden weiterhin im Fokus stehen. Beide Wirtschaftsdaten werden um 12:30 Uhr GMT überwacht. Der NFP wird voraussichtlich bei 160.000 gegenüber 224.000 im Vormonat negativ sein.

Während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 3,7% bleiben wird und das durchschnittliche Stundeneinkommen voraussichtlich um 0,2% gegenüber 0,2% zuvor steigen wird. Die schwächeren Daten bieten die Möglichkeit, das Greenback für schnelle 60-100 Pips zu kürzen und umgekehrt.
Fxleaders Economic Calender

Das ist alles für den Moment, aber bleiben Sie auf dem Laufenden mit unserem Wirtschaftskalender für Live-Marktaktualisierungen und Forex-Handelssignale. Viel Glück!

26. Juli Tages-Brief: Wirtschaftsausblick – Mit dem US-BIP handeln

Posted on July 26, 2019 by Arslan Butt

Einen schönen Freitag, Händler.

Am Freitag notierte der Dollar bullisch und erreichte gegenüber dem japanischen Yen ein Zwei-Wochen-Hoch, als die Händler die Stimmung für aggressive Leitzinssenkungen der US-Notenbank senkten, bevor die wichtigsten US-Wirtschaftsdaten später am Tag veröffentlicht wurden.

Der Marktfokus bleibt auf dem Greenback und den direkten Währungspaaren, da die US-Wirtschaft während der New Yorker Sitzung ein vorgezogenes BIP freisetzen wird. Das Bruttoinlandsprodukt ist eines der wichtigsten Wirtschaftsereignisse und führt in der Regel nicht nur zu massiven Schwankungen an den Devisenmärkten, sondern auch an den Rohstoff- und Aktienmärkten. Daher werden wir die Erwartungen und die möglichen Auswirkungen des US-BIP auf den Markt erörtern.

Beobachtungsliste – Wichtige Wirtschaftsereignisse heute

Vorlauf des BIP q / q – 12:30 GMT

Das Bruttoinlandsprodukt ist das breiteste Maß für die Wirtschaftstätigkeit und das wichtigste Maß für die Gesundheit der Wirtschaft. Sie zeigt eine annualisierte Veränderung des inflationsbereinigten Wertes aller von der Wirtschaft produzierten Güter und Dienstleistungen.

Das Bureau of Economic Analysis wird die US-BIP-Daten um 12.30 Uhr (GMT) veröffentlichen. Das fortgeschrittene BIP wird voraussichtlich von 3,1% auf 1,8% sinken, was erheblich unter dem Niveau der Vorjahre liegt. Das BIP hat sich seit April 2017 noch nie so schlecht entwickelt.

Wenn also der tatsächliche Wert auf 1,8% sinkt, hat die Federal Reserve einen soliden Grund, Zinssenkungen in diesem Jahr in Betracht zu ziehen. Es wird eine arbeitsreiche Woche, also machen Sie sich bereit, mit der Volatilität und den Kursbewegungen zu handeln.

Auswirkungen auf verschiedene Handelsinstrumente

US-Dollar – USD
Die vorgezogenen BIP-Zahlen von mehr als 1,8% können zu einer rückläufigen Entwicklung des Dollars führen. Das Greenback kann jedoch einen starken Rückgang verzeichnen, wenn weniger als prognostizierte 1,8% des BIP freigegeben werden. Es wird für Anleger bereits schwierig, 1,8% auf Karten zu absorbieren.

Gold – XAU / USD
Ebenso kann ein negatives BIP aufgrund der negativen Korrelation zwischen Gold und Dollar zinsbullische Wellen bei Gold auslösen.

Aktienindizes

Wie Sie wissen, wird ein besser als erwartetes BIP für die Wirtschaft als geeignet angesehen. Gleichzeitig steigt jedoch die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen. Daher können wir bei der Veröffentlichung des optimistischen BIP erst in den ersten Stunden mit einer zinsbullischen Dynamik am US-Aktienmarkt rechnen. Die Wahrscheinlichkeit einer rückläufigen Trendwende bleibt bestehen, da Börseninvestoren höhere Zinssätze nicht mögen.

Vorlauf-BIP-Preisindex q / q – 12:30 GMT

Es ist das breiteste Maß für die Inflation, das alle im BIP enthaltenen Aktivitäten umfasst, und es ist ein Hauptinstrument, mit dem die Zentralbank die Inflation bewertet. Ökonomen rechnen mit einem starken Anstieg der Zahlen von 0,9% auf 4,0% im Juni. Die Zahl kann die heutige Unterstützung auf US-Dollar ausweiten.

Das war es fürs Erste; Viel Glück für heute!

25. Juli Tages-Brief: Konjunkturausblick, EZB-Zinsentscheidung im Fokus

Posted on July 25, 2019 by Arslan Butt

Einen guten Morgen, Händler.

Wie Sie wissen, wartet der Markt gespannt auf die Sitzung der EZB-Politik, da Präsident Mario Draghi angesichts der globalen Konjunkturabkühlung und der unerwartet schlechten Wirtschaftsentwicklung in der Eurozone weitestgehend von einer zurückhaltenden Entscheidung ausgehen wird.

Beobachtungsliste – Ausblick auf wirtschaftliche Ereignisse

Die Euro-Trades bewegten sich in der Nähe eines Zweimonatstiefs vor einer Sitzung der Europäischen Zentralbank, die angesichts des schwachen Wachstums im Euroraum eine Lockerung der Geldpolitik signalisieren könnte. Das erwartet Sie heute von der EZB.

Geldpolitik der EZB – Donnerstag – 11:45 GMT

Unter Hinweis auf die vorherige EZB-Sitzung waren die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank noch nicht geneigt, zusätzliche geldpolitische Impulse zu setzen, und zogen es vor, auf weitere Wirtschaftsdaten zu warten.

Derzeit wenden sich die Händler der Hoffnung zu, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen bereits in der folgenden Woche senken könnte. Ein neuer Wind von gemäßigten Stimmungen von Führungskräften der Federal Reserve strahlt eine starke Stimmung aus, dass die EZB bei ihrem bevorstehenden Zinssatz-Treffen den Sprung wagen wird.

Die Aussicht, dass die EZB ihren Einlagensatz von -0,4% – bereits ein Rekordtief – auf -0,5% senkt, hat erstmals die 50% -Schwelle überschritten. Laut den Bloomberg-Zahlen, die den Handel mit Overnight-Index-Swaps nachverfolgen, waren es vor einem Monat rund 25% und Anfang Juni weniger als 10%.

Obwohl die Stimmung bei Zinssenkungen bereits den Euro belastet, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Entscheidung über eine tatsächliche Zinssenkung einen starken Ausverkauf am Markt auslöst. Behalten wir also die EZB im Auge, um einen weiteren Trend für den Euro abzuleiten.

EUR – Deutsches ifo Geschäftsklima – 8:00 GMT

Diese Umfrage genießt aufgrund ihres großen Stichprobenvolumens und der historischen Korrelation mit den wirtschaftlichen Bedingungen in Deutschland und der gesamten Eurozone hohes Ansehen. Bei der Veröffentlichung kann dies erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben. Source änderte die Zeitreihen vom Basisjahr 2000 bis zum Basisjahr 2005 (Stand Mai 2011) und die Zeitreihen bis zum April 2018 (einschließlich Dienstleistungen).

Für das Geschäftsklima wird eine sehr leichte Veränderung von 0,3 erwartet, da die Zahlen voraussichtlich von 97,4 auf 97,1 sinken werden. Es könnte gedämpft werden, da die Händler heute ihre Wetten für die EZB-Zinsentscheidung speichern werden.

USD – Aufträge für langlebige Gebrauchsgüter m / m – Donnerstag – 12:30 GMT

Es ist ein wirtschaftlicher Indikator, der die Veränderung des Gesamtwerts neuer Bestellungen bei Herstellern für langlebige Güter ohne Transportartikel misst. Die Aufträge werden voraussichtlich um 0,2% zulegen, was unter dem Plus von 0,4% im Juni 2019 liegt.

Das Kerngeschäft mit langlebigen Gütern war in den letzten beiden Quartalen nicht stabil und wies große Abweichungen von seiner Prognose und früheren Zahlen auf, was aus Sicht des Handels gut ist. Je mehr es abweicht, desto größer sind die Chancen, die Preisschwankungen zu erfassen.

Viel Glück für heute!

23. Juli Tages-Brief – Konjunkturausblick – Dovish Fed & EZB-Stimmungsgewichte!

Posted on July 23, 2019 by Arslan Butt

Am Dienstag dürften die Finanzmärkte im Zuge des leichten Wirtschaftskalenders weiterhin eine geringe Volatilität aufweisen. Die meisten wirtschaftlichen Ereignisse, die für heute anstehen, haben nur geringe Auswirkungen, und diese können zu Kursbewegungen an den Seitwärtsmärkten führen oder nicht.

Insgesamt preist der Markt weiterhin einen schwächeren Dollar und einen schwächeren Euro ein, da sowohl die EZB als auch die Fed mit hoher Wahrscheinlichkeit die Zinssätze niedrig halten werden. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank auf einer Konferenz bis zum 31. Juli ihr Zinsziel von 2,25% bis 2,50% um 25 Basispunkte senken wird. Die Prognosen für eine stärkere Senkung um 50 Basispunkte haben sich jedoch aufgrund der gemischten Signale der Fed-Entscheidungsträger verschlechtert.

Beobachtungsliste – Top Wirtschaftsereignisse heute

GBP – Erwartungen an den CBI-Industrieauftrag – 10:00 GMT

Der Verband der Britischen Industrie (CBI) gibt die Zahlen für die Erwartungen an die Industrieaufträge heraus. Es wird in der Regel anhand einer Umfrage von britischen Herstellern berechnet. Rund 550 Hersteller werden gebeten, das relative Auftragsvolumen zu bewerten, das in den nächsten drei Monaten erwartet wird.

Das höhere Vertrauen zeigt, dass sie in den kommenden Tagen mehr Geschäftstätigkeit erwarten. Daher werden sie mehr Geld für den Einkauf von Rohstoffen ausgeben und mehr Leute einstellen, um diese zu verarbeiten. Letztendlich wird die britische Wirtschaft wachsen.

Möglicherweise ist der Index für die Industrieauftragserwartung aufgrund des globalen Handelskrieges, der Konjunkturabkühlung oder des Brexit auf -15 gefallen, und es ist wahrscheinlich, dass er in diesem Monat in einer negativen Zone bei -15 verharrt. Die Zahl könnte heute das Pfund Sterling belasten.

USD-HPI m / m – 13:00 GMT

Es ist ein führender Indikator für die Gesundheit der Wohnungswirtschaft, da steigende Immobilienpreise Investoren anziehen und die Aktivität der Branche ankurbeln. Die US-amerikanische FHFA (Federal Housing Finance Agency) soll den Immobilienpreisindex (HPI) mit einer Prognose von 0,3% gegenüber 0,4% Wachstum vorab melden.

Diese Zahl kann den Dollar verhalten beeinflussen, bis und sofern sie nicht um 0,3 / 0,4% von der prognostizierten Zahl abweicht.

USD – Bestehende Verkäufe von Eigenheimen – 14:00 GMT

Die National Association of Realtors wird die vorhandenen Verkaufsdaten für Eigenheime veröffentlichen. Es ist eine annualisierte Anzahl von Wohngebäuden, die im Vormonat ohne Neubau verkauft wurden. Es wird prognostiziert, dass es 5,35 Mio. vs. 5,34 Mio. sein wird. Die negative Prognose kann heute einen negativen Druck auf den US-Dollar ausüben und umgekehrt. Warten wir auf die tatsächliche Zahl, um weitere Trends des Dollars zu ermitteln.

USD – Richmond Manufacturing Index – 14:00 Uhr GMT

Die Federal Reserve Bank of Richmond veröffentlicht die Zahl einmal im Monat. Grundsätzlich handelt es sich bei Richmond Manufacturing um eine Umfrage, die nur die oben genannten Erwartungen in Bezug auf Industrieaufträge in Großbritannien erfüllt. Dies ist eine Umfrage unter rund 100 Herstellern in der Region Richmond, bei der die Befragten gebeten wurden, das relative Niveau der Geschäftsbedingungen zu bewerten, einschließlich Versand, Auftragseingang und Beschäftigung.

Die Daten werden voraussichtlich 5 vs. 3 sein, was für den Greenback positiv ist. Über 0 zeigt sich verbessernde Zustände an, unten zeigt sich verschlechternde Zustände an. Dies wirkt sich tendenziell verhalten aus, da frühere regionale Indikatoren in Bezug auf die Herstellungsbedingungen vorliegen. Viel Glück für einen profitablen Tag heute!

22.-26. Juli Wochenausblick: Die 5 wichtigsten Wirtschaftsereignisse, die diese Woche gehandelt werden sollten

Posted on July 22, 2019 by Arslan Butt

Letzte Woche am Freitag stieg der Greenback im frühen Handel sprunghaft an und kehrte in den grünen Bereich zurück, nachdem die New Yorker Notenbank zurücktrat, was die Erwartungen einer aggressiven Zinssenkung im Juli 2019 beflügelt hatte.

Zuvor forderte der New Yorker Fed-Präsident John Williams in einer Konferenz vorbeugende Maßnahmen, um dem Umgang mit zu niedrigen Inflations- und Zinssätzen auszuweichen. Als Reaktion darauf gab der Dollar vor dem Aufschwung nach, nachdem ein FOMC-Mitglied der New Yorker Fed daraufhin erklärte, dass Williams Äußerungen nicht unmittelbar richtungsweisend seien.

Beobachtungsliste – Top 5 Wirtschaftsereignisse

Mit Blick auf die wirtschaftlichen Ereignisse haben wir mehrere PMI-Zahlen für das verarbeitende Gewerbe aus den USA und der Eurozone. Darüber hinaus werden der geldpolitische Beschluss der EZB, die US-Kerndaten für langlebige Güter und die US-BIP-Vorausdaten auf dem Radar stehen. Lassen Sie uns einen genaueren Blick darauf werfen.

1) BOJ Gov Kuroda spricht – Montag – 15:00 GMT

Haruhiko Kuroda, Gouverneur der BOJ, wird vor dem Internationalen Währungsfonds in Washington DC sprechen. Als Chef der Zentralbank, die die kurzfristigen Zinssätze kontrolliert, hat er einen wichtigen Einfluss auf den Währungswert der Nation. Händler hinterfragen seine Reden, da sie häufig dazu verwendet werden, subtile Hinweise auf künftige geldpolitische Zinsänderungen zu werfen.

Erinnern wir uns, dass die BOJ eine extrem lockere Geldpolitik verfolgt, indem sie die Zinssätze im negativen Bereich bei -0,10% hält. Die Anleger werden nach weiteren Hinweisen auf den geldpolitischen Kurs suchen. Vor allem seine Haltung zu dem anhaltenden Handelskrieg zwischen den USA und China und der globalen Konjunkturabkühlung können dazu beitragen, die Marktstimmung am Montag anzukurbeln.

2) PMI für Dienstleistungen und Fertigung in der Eurozone – Mittwoch

Die europäische Wirtschaft wird eine Reihe von wirtschaftlichen Ereignissen auslösen, darunter:

Französischer PMI für das Flash-Verarbeitende Gewerbe – Diese Zahl wird um 7:15 Uhr GMT fällig, mit einer Prognose von 51,6 gegenüber 51,9 im Vormonat.

Französischer PMI für Flash-Dienste – Neben dem französischen PMI für das verarbeitende Gewerbe werden die PMI für Dienste eingehalten. Es wird ein leichter Rückgang auf 52,7 gegenüber 52,9 erwartet.

Deutscher PMI für das Flash-Verarbeitende Gewerbe – Die Daten werden ca. 15 Minuten nach den französischen Zahlen um 7:30 Uhr GMT veröffentlicht. Deutschland ist eines der größten Wirtschaftszentren der Eurozone, hat aber mit den Produktionszahlen zu kämpfen. Seit dem 4. Quartal 2018 bleiben die PMI-Zahlen unter 50, was auf ein Nachlassen des deutschen verarbeitenden Gewerbes hindeutet.

Bereits jetzt wird erwartet, dass die Wirtschaft einen PMI von 45,1 aufweist, was die einheitliche Währung Euro wahrscheinlich belasten wird.

Deutscher PMI für Flash-Services – Der PMI für Services wird hingegen mit 55,3 prognostiziert und liegt damit leicht unter dem Wert des Vormonats von 55,8.

3) Geldpolitik der EZB – Donnerstag – 11:45 GMT

Derzeit wenden sich die Händler der Hoffnung zu, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen bereits in der folgenden Woche senken könnte. Ein neuer Wind von gemäßigten Geräuschen von Führungskräften der Federal Reserve strahlt eine starke Stimmung aus, dass die EZB bei ihrem bevorstehenden Zinssatz-Treffen den Sprung wagen wird.

4) Bestellungen von langlebigen Gütern m / m – Donnerstag – 12:30 GMT

Die langlebigen Kerngüter waren in den letzten zwei Quartalen nicht stabil und zeigten große Abweichungen von der Prognose und den früheren Zahlen, was aus Sicht des Handels gut ist. Je mehr es abweicht, desto größer sind die Chancen, die Preisschwankungen zu erfassen.

5) Vorgezogenes BIP q / q – Freitag – 12:30 GMT

Das Bruttoinlandsprodukt ist das breiteste Maß für die wirtschaftliche Aktivität und das wichtigste Maß für die wirtschaftliche Gesundheit. Sie zeigt eine annualisierte Veränderung des inflationsbereinigten Wertes aller von der Wirtschaft produzierten Güter und Dienstleistungen.

Wenn also die tatsächliche Zahl auf 1,8% fällt, hat die Federal Reserve einen soliden Grund, Zinssenkungen in diesem Jahr 2019 in Betracht zu ziehen. Es wird eine spannende Woche, machen Sie sich also auf den Handel mit Volatilität und Kursbewegungen gefasst.

Viel Glück!

22. Juli Tages-Brief – Konjunkturausblick, Rede der BOJ Kuroda auf dem Radar

Posted on July 22, 2019 by Arslan Butt

Der Greenback erlebte einen Aufschwung im frühen Handel und kehrte in den grünen Bereich zurück, nachdem die New Yorker Notenbank zurücktrat, was die Erwartungen einer aggressiven Zinssenkung im Juli 2019 beflügelt hatte.

Zuvor forderte der New Yorker Fed-Präsident John Williams in einer Konferenz vorbeugende Maßnahmen, um dem Umgang mit zu niedriger Inflation und zu niedrigen Zinssätzen auszuweichen. Als Reaktion darauf gab der Dollar vor dem Aufschwung nach, nachdem ein FOMC-Mitglied der New Yorker Fed später sagte, dass Williams Äußerungen nicht auf eine unmittelbare politische Ausrichtung hindeuten.

Auf der fundamentalen Seite stehen weiterhin der deutsche Buba Monatsbericht, der kanadische Großhandel und die Rede von BOJ Gov Kuroda am Montag im Fokus der Anleger.

Beobachtungsliste – Wichtige Wirtschaftsereignisse, die es zu beobachten gilt

EUR – Deutscher Buba Monatsbericht – 10:00 GMT

Um 10:00 Uhr GMT veröffentlicht die Deutsche Bundesbank den Monatsbericht über die deutsche Wirtschaft. In der Regel enthält es relevante Artikel, Reden und statistische Tabellen sowie eine detaillierte Analyse der aktuellen und zukünftigen Wirtschaftslage aus Sicht der Bank.

Es ist eine Art rückständiger Wirtschaftsindikator, da er hauptsächlich alle zuvor veröffentlichten Indikatoren enthält. Der optimistische Blick der Deutschen Bundesbank auf die deutsche Wirtschaft wird die einheitliche Währung Euro stützen. Andernfalls sehen wir heute möglicherweise eine Verkaufschance.

CAD – Großhandelsverkauf m / m – 12:30 GMT

Später, heute um 13:30 GMT, wird Statistics Canada die Änderung des Gesamtumsatzes auf Großhandelsebene bekannt geben. Es ist ein führender Indikator für die Konsumausgaben. Einzelhändler bestellen in der Regel mehr Waren bei Großhändlern, wenn sie einen Anstieg der Konsumentenverkäufe erwarten.

Während die Verbraucher mehr kaufen, wenn sie von den wirtschaftlichen Aussichten, dem Geschäft und den Arbeitsplätzen überzeugt sind. Die kanadischen Verkaufsdaten für den Juni-Großhandel werden voraussichtlich um 0,8% gegenüber 1,7% im Juni sinken. Obwohl es sich um ein wirtschaftliches Ereignis mit geringen Auswirkungen handelt, kann es Loonie am Montag beeinflussen, da es keinen anderen Katalysator der Spitzenklasse gibt.

JPY – BOJ Gov Kuroda spricht – 15:00 GMT

Erinnern wir uns daran, dass die BOJ eine extrem lockere Geldpolitik verfolgt, indem sie die Zinssätze im negativen Bereich von -0,10% belässt. Die Anleger werden nach weiteren Hinweisen auf den geldpolitischen Kurs suchen. Vor allem seine Haltung zu dem anhaltenden Handelskrieg zwischen den USA und China und der globalen Konjunkturabkühlung können dazu beitragen, die Marktstimmung heute zu stärken.

Viel Glück!