Tag: XAU/USD

Guten Morgen, geschätzte Kollegen.

Die Edelmetallpreise schlossen bei 1741,70, nachdem sie ein Hoch von 1746,10 und ein Tief von 1727,10 erreicht hatten. Die [[Gold]] – Preise verzeichneten am Freitag Gewinne, nachdem sie in drei aufeinander folgenden Sitzungen Verluste verbucht hatten. Es verzeichnete auch einen zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge, da sich die Anleger in einem Umfeld höherer Inflation an einen steigenden US-Dollar und steigende Renditen von US-Anleihen anpassten.

Obwohl die US-Referenzrendite für die 10-jährige Schatzanweisung am Donnerstag mit 1,75% ihr 13-Monats-Hoch erreichte und die steigenden Preise des US-Dollar-Index am Freitag das Niveau 92 erreichten, verzeichnete das gelbe Metall in dieser Woche Gewinne. Während diese Entwicklungen normalerweise dazu neigen, die Preise für gelbes Metall zu unterdrücken. Die Unsicherheit unter den Anlegern wuchs letzte Woche, nachdem der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sich weigerte, einen Hinweis darauf zu geben, dass die Zentralbank ihre Anleihekäufe erhöht. Die steigenden Renditen haben den Anstieg der Risikoaktiva seit Jahresbeginn begrenzt. Powell sagte, dass das US-BIP in diesem Jahr voraussichtlich auf 6,5% wachsen wird, wobei die Arbeitslosenquote sinkt und die Inflation steigt und bis zum Jahresende 2,4% erreichen könnte. Er fügte hinzu, dass trotz dieser Prognosen in einer Wirtschaft, die versucht, sich von der Pandemiekrise beginnend im Jahr 2020 zu erholen, dies nicht ausreichten, um die Zinssätze anzuheben.

Die Erwartungen, dass sich die wirtschaftliche Erholung in den kommenden Monaten über die Prognosen hinaus erstrecken und letztendlich zu einer hohen Inflation am Markt führen könnte, da die Zentralbank beschlossen hat, die Zinssätze nicht zu erhöhen. Diese Erwartungen stützen die Anleiherenditen seit Anfang dieses Jahres und belasten die gelben Metallpreise. In der Zwischenzeit hat die Federal Reserve am Freitag angekündigt, eine vorübergehende Pandemie-Regulierungspause, die in diesem Monat auslaufen soll, nicht zu verlängern. Dies bedeutet, dass die großen US-Banken ab dem nächsten Monat wieder eine zusätzliche Schicht verlustabsorbierenden Kapitals gegen US-Staatsanleihen und Zentralbankeinlagen halten müssen.

Die US-Notenbank kündigte jedoch auch an, eine formelle Überprüfung der Kapitalregel mit dem Namen “Supplementary Leverage Ratio” einzuleiten, da befürchtet wird, dass sie aufgrund der geldpolitischen Notfallmaßnahmen des Coronavirus der Zentralbank nicht mehr ordnungsgemäß funktioniert. Die Finanzmärkte begrüßten die Entscheidung, die Regel zu überprüfen, da sie seit langem argumentieren, dass die Verschuldungsquote grundlegend fehlerhaft sei. Die Entscheidung der Fed, die Verlängerung der Ausnahmeregelung abzulehnen, war für viele Analysten eine Enttäuschung und unterstützte den Goldpreis am Freitag.

Am Wochenende sagte der Gründer von Bridgewater Associates, Ray Dalio, dass die Fed angesichts des Angebots-Nachfrage-Problems für die Anleihen, die aufgrund steigender Renditepreise voraussichtlich steigen werden, die Zinssätze erhöhen müsse. Dalio sagte, dass die Fed mehr Anleihen kaufen müsste, da ein Überangebot an Staatsanleihen die Renditen in die Höhe getrieben hat, was einen Aufwärtsdruck auf die Zinssätze ausüben wird. Die jüngsten von der Regierung Biden angekündigten fiskalischen Anreize werden zu mehr Verkäufen von Anleihen führen, um die Ausgaben zu finanzieren, die das Angebot-Nachfrage-Problem der Anleihen stören werden. Darüber hinaus nahm die US-amerikanische Produktion von Coronavirus-Impfstoffen dramatisch zu, da die Hersteller mehr Dosen pro Woche produzierten als zu Beginn des Jahres. Die Produktion beschleunigte sich nach Beginn der Massenimpfkampagnen in den USA. Die Ergebnisse von Pfizer / BioNtech und Moderna wurden durch ihre Erfahrung und die Herstellung bestimmter Rohstoffe selbst gesteigert. Gleichzeitig hat sich Johnson & Johnson mit anderen Firmen zusammengetan, um die Produktion zu steigern. Außerdem hat die Regierung der Vereinigten Staaten den Impfstoffherstellern im Rahmen des Defence Production Act geholfen, Zugang zu Lieferungen zu erhalten. In diesem Monat nutzte die Biden-Administration dieses Gesetz, um 105 Millionen US-Dollar für Merck & Co. bereitzustellen. Dosen von Johnson & Johnsons Coronavirus-Impfstoff zu machen.

Die monatliche Produktion der drei zugelassenen Impfstoffe in den USA wird voraussichtlich im März 132 Millionen Dosen erreichen. Es wird fast das Dreifache der Produktion im Februar sein, die bei 48 Millionen lag. Nach diesen Zahlen wirkte sich die Massenproduktion von Impfstoffen in den USA positiv auf die lokale Währung aus, wodurch die Gewinne bei gelbem Metall für die Woche begrenzt blieben.

Tägliche technische Niveaus

Unterstützung    Widerstand
1734.04                     1743.69
1730.77                      1750.07
1724,39                      1753,34
Wendepunkt: 1740,42

[[Gold]] handelt mit einer bullischen Tendenz, nachdem es inmitten eines schwächeren Dollars und einer erhöhten Attraktivität für sichere Anlagen auf ein Niveau von 1.742 USD angestiegen ist. Gold gewinnt jetzt Unterstützung um die 1.7237 Marke, zusammen mit einem Widerstandsniveau von 1.755. Der MACD und der RSI unterstützen jetzt einen Kauftrend, während die 20- und 50-Perioden-EMA ebenfalls auf eine bullische Tendenz hindeuten. In den zweistündigen Zeiträumen gewinnt das Edelmetall auf einem Niveau von 1.737, das durch eine Aufwärtstrendlinie erweitert wird. Es kann Kaufhandel mit einem unmittelbaren Ziel vom Niveau 1.755. Viel Glück!

Die Edelmetallpreise schlossen bei 1732,50, nachdem sie ein Hoch von 17554,20 und ein Tief von 1716,60 erreicht hatten. Der Goldpreis versuchte am Donnerstag, die rückläufige Dynamik zu brechen, scheiterte jedoch daran und setzte seine Aufwärtssträhne zum dritten Mal in Folge fort. Die Preise waren am Donnerstag gemischt, da sie in der ersten Hälfte des Tages stiegen und in der zweiten Hälfte fielen. Der Rückgang des gelben Metalls wurde durch die Stärke des US-Dollars verursacht, die durch die jüngste Erhöhung der Renditen von US-Staatsanleihen ausgelöst wurde.

Die Rendite 10-jähriger US-Schatzanweisungen stieg und erreichte am Donnerstag ihren 13-Monats-Höchststand über 1,7%. Die steigenden Renditen für Staatsanleihen waren in letzter Zeit eine schlechte Nachricht für Gold, und die Anleger hofften, dass Powell einen Hinweis darauf geben würde, dass die Zentralbank mehr Anleihen kauft, um die steigenden Renditen zu begrenzen, da sie die Rally bei den Risikoaktiva begrenzt haben. Fed-Vorsitzender Jerome Powell lehnte es jedoch ab, sich zu dem Thema zu äußern, und fügte dem steigenden Renditetrend hinzu, der letztendlich den Druck auf die gelben Metallpreise weiter erhöhte. Gold wird seit Jahrzehnten als Absicherung gegen Inflationssorgen eingesetzt. Dennoch waren die Anleger an der Wall Street in den letzten Monaten bewusst vorsichtig und investierten gegen steigende Inflationssorgen in Staatsanleihen und den US-Dollar anstelle des Edelmetalls.

Andererseits stieg in den letzten Monaten auch der US-Dollar-Index, der aufgrund der gestiegenen Inflationsängste tendenziell abnimmt. Der Status des Greenback als Reservewährung hat sein Ansehen als sichere Anlage gestärkt, und die Anleger haben begonnen, dies als Wertspeicher zu nutzen, der seinen Preis auf das Niveau von 92 gebracht hat. Die Stärke des US-Dollars hielt den Druck auf die Preise für gelbes Metall am Donnerstag aufrecht.

An der Datenfront stieg der Philly Fed Manufacturing Index um 17:30 GMT auf 51,8 gegenüber den erwarteten 22,5 und unterstützte den US-Dollar, was die gelben Metallpreise belastete. Die Arbeitslosenansprüche der letzten Woche stiegen gegenüber den erwarteten 704.000 ebenfalls auf 770.000 und belasteten den US-Dollar, wodurch der weitere Abwärtsdruck auf Gold begrenzt wurde. Um 19:00 Uhr GMT fiel der CB-Leitindex gegenüber der Prognose von 0,3% auf 0,2%, belastete den US-Dollar und begrenzte die Preisverluste. In der Zwischenzeit sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell am Donnerstag, die Coronavirus-Pandemie habe die Notwendigkeit von Systemen für den grenzüberschreitenden Geldtransfer voranzutreiben hervorgehoben. Der Wunsch nach Verbesserung und Digitalisierung hat sich nach der Coronavirus-Pandemie für die weniger effizienten Bereiche des derzeitigen Zahlungssystems beschleunigt. Powell fügte hinzu, dass es entscheidend geworden sei, potenzielle digitale Währungen der Zentralbank neben Bargeld und anderen Geldformen in das bestehende Zahlungssystem zu integrieren. Er sagte, dass die Pandemiekrise die Begrenzung der derzeitigen Regelungen für grenzüberschreitende Zahlungen und die Notwendigkeit, dem System digitale Währungen hinzuzufügen, unterstrichen habe. Obwohl das derzeitige Geldsystem sicher und zuverlässig war, leidet es unter veralteter Technologie.

Tägliche technische Niveaus

Unterstützung    Widerstand
1714,66                     1752,26
1696,83                    1772,03
1677.06                     1789.86
Wendepunkt: 1734,43

[[Gold]] handelt mit einer bärischen Tendenz, nachdem es auf das Niveau von 1.733 USD gefallen ist. Es gewinnt jetzt Unterstützung um die 1.720-Marke zusammen mit einem Widerstandsniveau von 1.740. Der MACD und der RSI unterstützen jetzt einen Verkaufstrend, während die 20- und 50-Perioden-EMA ebenfalls auf eine Verkaufsverzerrung hindeuten. In den zweistündigen Zeiträumen gewinnt das Edelmetall Unterstützung auf den 1.728 Niveau, das durch eine Aufwärtstrendlinie erweitert wird. Gold kann heute einen unruhigen Handel in einer Handelsspanne von 1.720 bis 1.740 aufweisen. Viel Glück!

Die Preise für gelbes Metall schlossen bei 1729,25, nachdem sie ein Hoch von 1733,10 und ein Tief von 1719,35 erreicht hatten. Nachdem der Goldpreis an zwei aufeinander folgenden Tagen gefallen war, verzeichnete er am Montag vor dem Treffen der US-Notenbank geringfügige Zuwächse. Der US-Dollar war am Montag trotz der stärker als erwarteten makroökonomischen Daten am Tag schwach. Es war auf das bevorstehende geldpolitische Treffen der Federal Reserve am Dienstag und Mittwoch im März zurückzuführen. Die Händler warteten auf die Ergebnisse des Meetings und waren vorsichtig, eine starke Position vor sich zu platzieren, was zu einer konsolidierten Bewegung im gelben Metall führte.

Es wird erwartet, dass die Federal Reserve ihre Zinssätze auf dem aktuellen Niveau nahe Null hält, da sie sie im vergangenen Jahr seit Ausbruch der Coronavirus-Pandemie nicht geändert hat. Die Erwartungen waren jedoch hoch, dass der Fed-Vorsitzende Jerome Powell einige Bedenken hinsichtlich des beeindruckenden Ausverkaufs auf den Treasury-Märkten in diesem Jahr äußern würde. Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisung stiegen im vergangenen Monat über ihre vorpandemischen Höchststände von 1,6% und bewegten sich kontinuierlich in diesem Bereich.

Die steigenden Renditen angesichts der steigenden Aussichten auf eine wirtschaftliche Erholung und die steigende Inflation haben Gold in den letzten Monaten belastet. Dieser Anstieg der Renditen hat sich auch auf den Inflationsabsicherungsstatus des sicheren Anlage-Metalls ausgewirkt, das nun nach Monaten langsam versucht, sich zurückzuziehen. Die Anzeichen der Fed für eine Intensivierung des Anleihekaufs könnten jedoch die steigenden Anleiherenditen stoppen und in den kommenden Monaten eine Rally des Edelmetalls auslösen. Gold wird seit Jahrzehnten als Absicherung gegen Inflation und Wertspeicher gegen Sorgen angesehen, aber in den letzten Monaten haben die Renditen von US-Dollar und Anleihen ihren Platz eingenommen und sind gestiegen, seit die Aussichten auf eine wirtschaftliche Erholung zurückgekehrt sind.

Der Anstieg der Anleiherenditen kam nach dem Argument, dass die wirtschaftliche Erholung in den kommenden Monaten die Erwartungen der Federal Reserve übertreffen und zu einer hohen Inflation führen könnte, da die Zentralbank nicht beabsichtigt, die Zinssätze über das Niveau nahe Null anzuheben.

Der US-Dollar, der normalerweise in erhöhte Inflationsängste fällt, stieg ebenfalls nach der gleichen Logik für die wirtschaftliche Erholung. Der Status des Greenback als Reservewährung stärkte auch sein Image als sichere Anlage und führte dazu, dass Händler Long-Positionen im Dollar einnahmen. Der US-Dollar-Index ist in den letzten Wochen auf das zinsbullische Niveau von 92 zurückgekehrt und hat den Goldpreis weiter belastet.

An der Datenfront verbesserte sich der Empire State Manufacturing Index aus den USA um 05:30 GMT auf 17,4 gegenüber den erwarteten 14,6 und unterstützte den US-Dollar, der am Montag letztendlich weitere Gewinne bei den Goldpreisen abdeckte. Zuwächse am Starttag der Woche könnten jedoch auf die nachlassenden Anzeichen für die Renditen der US-Staatsanleihen und den Wert des US-Dollars am Tag vor dem Treffen der US-Notenbank im März zurückzuführen sein.

Tägliche technische Niveaus

Unterstützung    Widerstand
1721,24                     1727,74
1718,72                     1731,72
1714,74                     1734,24
Wendepunkt: 1725,22

[[Gold]] handelt weiterhin mit einer bullischen Tendenz im Bereich von 1.734 und sieht sich einem sofortigen Widerstand auf dem Niveau von 1.739 gegenüber. Innerhalb des 4-Stunden-Zeitraums hat Gold ein aufsteigendes Dreiecksmuster gebildet, das bei der 1.739 Marke wahrscheinlich einen sofortigen Widerstand bietet. Ein zinsbullischer Übergang dieses Niveaus kann das Edelmetall zum nächsten Widerstandsbereich von 1.760 führen. Gleichzeitig liegt das Support-Niveau heute bei rund 1.721. RSI und MACD unterstützen einen Aufwärtstrend. Machen wir uns also auf einen dreifachen Top-Ausbruch bei 1.739 gefasst, bevor wir mit einem weiteren Kauf von Gold rechnen. Viel Glück!