28. Okt.-1. Nov. Wochenausblick: FOMC, BIP, VPI & NFP im Rampenlicht

Einen guten Wochenstart, geschätzte Trader.

Diese Woche wird in den Vereinigten Staaten voller Action sein. Die vorläufigen BIP-Zahlen für das dritte Quartal belasten die Märkte am Mittwoch, wenige Momente bevor die Fed ihre Sitzung beendet. Persönliche Einkommens- und Ausgabenzahlen werden am Donnerstag zusammen mit dem PCE-Kernpreisindex für September folgen, bevor die Veröffentlichung der wichtigsten nicht-landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen für Oktober am Freitag veröffentlicht wird. Zuletzt kommt der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe zum Vorschein, der angesichts der Schwierigkeiten des Handelskrieges die größte Aufmerksamkeit erregen dürfte.

Montag – 28. Oktober

MPC-Mitglied Tenreyro spricht – 17:00 GMT
Am Montag dürfte der Markt eher verhalten bleiben, aber die Rede von Bank of England-Mitglied Silvana Tenreyro wird in den Höhepunkten bleiben. Tenreyro wird beim John Flemming Memorial Lecture in London über Geldpolitik und internationale Makroökonomie sprechen. Es werden Publikumsfragen erwartet, und alle Anmerkungen zu den Erwartungen der MPC-Richtlinien sind es wert, gehandelt zu werden.

Dienstag – 29. Oktober

USD – CB Verbrauchervertrauen – 14:00 GMT
Die Anleger werden das CB-Verbrauchervertrauen überwachen. Meine Damen und Herren, diese Daten werden am Dienstag von großer Bedeutung sein, da dies in der Regel zu einer hervorragenden Volatilität auf dem Markt führt. Es wird mit 128,2 gegenüber 125,1 gerechnet, was einen weiteren Grund für einen zinsbullischen Dollar darstellt.

Mittwoch – 30. Oktober

EUR – Deutscher Vorläufiger VPI – ganztägig
Destatis wird die deutschen Prelim-VPI-Zahlen veröffentlichen, die einen Großteil der Gesamtinflation ausmachen. Die Inflation ist für die Währungsbewertung von Bedeutung, da steigende Preise die Zentralbank veranlassen, die Zinssätze aus Respekt vor ihrem Inflationsschutzmandat anzuheben. Der deutsche VPI war in letzter Zeit sehr schlecht, als er von 0,5% im Juli auf -0,2% im September fiel. Die Europäische Zentralbank hat ihre Geldpolitik geändert, um die Wirtschaft zu stützen, und die Zahlen dieses Monats können das erste Signal sein, um zu verstehen, ob die gemäßigte Politik funktioniert oder nicht. Auf jeden Fall erwarten die Ökonomen ein Wachstum der Inflationsrate von 0%.

USD – ADP Non-Farm Employment Change – 12:15 GMT
Diese Daten bieten einen frühen Überblick über das Beschäftigungswachstum, in der Regel zwei Tage vor den von der Regierung veröffentlichten Beschäftigungsdaten, die nachgebildet werden sollen. Die Quelle hat die Serienberechnungsformel im Februar 2007, Dezember 2008 und November 2012 geändert, um eine bessere Übereinstimmung mit den Regierungsdaten zu erzielen.

Die Automatic Data Processing, Inc. wird voraussichtlich im Oktober einen leichten Rückgang der Daten von 135.000 auf 125.000 veröffentlichen. Die Schaffung von Arbeitsplätzen ist ein wesentlicher Frühindikator für die Verbraucherausgaben, die einen Großteil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität ausmachen. Schwächere Daten könnten zu einer rückläufigen Stimmung in Bezug auf die kommenden US-NFP-Zahlen führen, die am Freitag erwartet werden.

Geldpolitischer Beschluss der US-Notenbank – 18:00 GMT
Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinsen zum dritten Mal in Folge senkt, wobei die Händler eine 90%-ige Möglichkeit für eine solche Maßnahme angeben. Die Reaktion des Marktes wird daher hauptsächlich von den Signalen abhängen, die die politischen Entscheidungsträger in Bezug auf die Möglichkeit geplanter Maßnahmen senden, und nicht von der eigentlichen Zinssenkung.

Die US-Notenbank wird voraussichtlich zum dritten Mal in diesem Jahr eine Leitzinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen. Zuvor dachten wir, dass die Fed dieses Treffen nutzen würde, um die Probleme mit der Installation und die Umsetzung von Richtlinien zu erörtern. Stattdessen kündigte es seine T-Rechnung und damit Käufe innerhalb der Sitzungen an.

Der Dollar könnte in der kommenden Woche bärisch handeln, da die Händler eine Zinssenkung von 2% auf 1,75% erwarten.

Donnerstag – 31. Oktober

JPY – BOJ Geldpolitischer Beschluss – Vorläufig
Der japanische Yen erreichte Ende August ein fast dreijähriges Hoch, was die Bank of Japan in eine schwierige Position gebracht hatte. In den letzten drei Wochen war der sichere japanische Yen die schwächste Währung der Welt und verlor 2,5% gegenüber dem Dollar. Genau das will die Bank von Japan von ihrer Währung.

Ein schwächerer Yen hilft, die Exporte anzukurbeln und die Importe zu reduzieren, um letztendlich das Leistungsbilanz- und das Handelsbilanzdefizit auszugleichen. Daher könnte die BOJ ihre Geldpolitik am 31. Oktober unverändert lassen.

Freitag – 1. November

USD – Arbeitsmarktbericht – 12:30 GMT
Der NFP (Nichtlandwirtschafts-Gehaltsabrechnung) der USA und die Arbeitslosenquote werden weiterhin im Fokus stehen. Beide Wirtschaftsdaten werden um 12:30 GMT überwacht. Es wird erwartet, dass der NFP mit 90.000 gegenüber 136.000 im Vormonat leicht positiv ausfällt.
Die Arbeitslosenquote dürfte von 3,5% auf 3,6% steigen, was den US-Dollar belasten könnte.

Es wird angenommen, dass der durchschnittliche Stundenlohn um 0,3% gegenüber 0,0% zuvor wächst. Die schwächeren Daten bieten die Möglichkeit, das Greenback für schnelle 60-100 Pips zu kürzen und umgekehrt.

ISM Produktions PMI – 14:00 GMT
Am Freitag wird der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Fokus bleiben, insbesondere nachdem der Index im September zum ersten Mal seit drei Jahren unter 50 gesunken ist, was die Befürchtungen eines Abschwungs abrupt aufwirft. Es könnte jedoch eine gewisse Pause geben, wenn sich der PMI im Oktober wie prognostiziert auf 49,0 erholt.

Das ist alles für den Moment, aber bleiben Sie auf dem Laufenden mit unserem Wirtschaftskalender für Live-Marktaktualisierungen und Forex-Handel. Viel Glück!