Einen guten Montag, Händler.

Wir konnten eine weitere Woche mit guten Gewinnen aus langfristigen Trades im USD / CAD durchstehen. Alles dank des Rohöls, da die Volatilität der Rohölpreise auch den kanadischen Dollar massiv beeinflusst hat. WTI Rohöl verbuchte den siebten wöchentlichen Verlust in Folge, während sich die Angst vor Angebotsschwemmen verstärkte, selbst wenn große Produzenten die Produktionskürzung in Betracht ziehen.

Am Freitag fiel der WTI-Rohölpreis um 7,7% auf 50,42 USD pro Barrel. Dies war der größte Ein-Tages-Rückgang seit drei Jahren und der niedrigste Stand seit über einem Jahr. Die Rohöl-Futures von Brent fielen erstmals seit Oktober 2017 unter 60 US-Dollar. In diesem Update werden wir den Hauptgrund für einen starken Ausverkauf diskutieren und darüber, was als nächstes zu erwarten ist …

Hauptgründe, warum der Ölpreis ein Tief von 2018 erreicht hat

Hier sind ein paar Gründe, die zum Einbruch am Freitag beigetragen haben.

Der US-China-Handelskrieg

Einer der Hauptgründe für den Abverkauf ist, dass der Handelskrieg zwischen den USA und China den Markt unsicher hält. Trump will den 10-Prozent-Zoll auf 25 Prozent bei chinesischen Produkten im Wert von 200 Milliarden US-Dollar anheben. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der chinesische Fertigungssektor dadurch getroffen wird.

Produktionsrückgang bedeutet weniger Rohölnachfrage. Da China ein Top-Importeur von Rohöl ist, bedroht dieses Gefühl die Rohölbullen.

Laut einem Reuters-Bericht vom Freitag ist die Nachfrage Chinas nach Nebenprodukten und Benzin auf den niedrigsten Stand seit 13 Monaten gesunken. Dies ist ein weiteres Zeichen dafür, dass der Handelsstreit zwischen Peking und Washington die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt und einen der größten Importeure der Welt schädigt Energiebezogene Waren.

Iran Sanktionen und bärische Umkehrung

Im September hatte Präsident Donald Trump fortlaufend die Sanktionierung der Rohölexporte Irans ebenfalls zu einem dramatischen Engpass im weltweiten Angebot geführt.

Damals wurde erwartet, dass die US-Sanktionen gegen die iranische Energiewirtschaft, wenn sie im November in Kraft treten, die WTI-Rohölpreise auf über 80 USD pro Barrel bringen könnten. Genau so hat der Markt reagiert. Die Anleger begannen den Handel mit Rohöl mit bullischer Stimmung und trieben den Ölpreis auf ein Jahreshoch von 76,88 USD.

Nachdem die Rohölpreise ihren Höhepunkt erreicht hatten, gewährte Washington acht Ländern, darunter China und Indien, die größten Abnehmer des iranischen Öls, zeitweilige Ausnahmen.

Bereits im November erklärte US-Außenminister Mike Pompeo, dass acht Importe von ätherischem Öl, darunter China, Indien, Südkorea, die Türkei, Italien, Griechenland, Japan und Taiwan, im Rahmen der erneut verhängten Sanktionen eine 180-tägige Freistellung erhalten würden. Eine Erlaubnis, iranisches Öl zu kaufen, solange es Mengenabnahmen gibt.

Die Sanktionsverzichte haben die Besorgnis darüber, dass der Ölmarkt zu einer Verknappung von Rohöl führen wird, weiter gemindert. Die Erwartungen für ein schwächer als erwartetes globales Wirtschaftswachstum angesichts eines anhaltenden US-China-Handelskonflikts sorgen für weitere Sorgen über die Nachfrage nach Öl.

Als Reaktion darauf reagierten alle Händler, die Rohöl-Futures hielten, in Panik und lösten einen Ausverkauf von Rohöl aus, was die Ölpreise am 23. November auf $ 50 nach unten drückte.

EIA-Bestandsberichte – Connective Build

Die US-Rohölproduktion ist in diesem Jahr um fast 25% gestiegen, auf einen Rekordwert von 11,7 Millionen Barrel pro Tag (bpd), so die Energy Information Administration. Dies gibt Anlass zur Sorge, dass das Angebot die Nachfrage zerstören wird. Große Produzenten wie Russland und Saudi-Arabien produzieren ebenfalls auf Rekordniveau.

Wie Sie im nachstehenden Histogramm sehen können, berichtet die UVP seit September 2018 über Vorräte an Lagerbeständen. Dies zeigt lediglich einen Mangel an Nachfrage auf dem Markt.

Stärkerer Dollar vs. Rohöl – negative Korrelation

Eine Schnur verbindet den US-Dollar und das Rohöl, da die Ölpreise auf den US-Dollar lauten. Strengere amerikanische monetäre Bedingungen sind für Energieimporteure in Asien eine unerwünschte Kombination.

Die US-Notenbank erhöhte den Zinssatz im Jahr 2018 dreimal und ließ den US-Dollar in die Höhe schießen. Der stärkere Dollar macht Rohöl für den internationalen Händler teurer und verringert die Nachfrage nach Rohöl. Unter Hinweis auf das Gesetz der Nachfrage führt ein Nachfragerückgang zu einem Preisverfall.

Ein steigender Dollar sorgte auch für einen Gegenwind für die Rohstoffe, da der Dollarpreis für Käufer, die andere Währungen verwenden, weniger attraktiv wird, wenn der Dollar stärker wird. Wie Sie in der Grafik sehen können, erreicht der Dollar-Index einen Höchststand von 97 USD, während Rohöl mit 50,19 USD langsam abschneidet.

WTI Rohöl – Wöchentlicher technischer Ausblick

Ich fürchte, die technische Seite scheint keine gute Nachricht für die Käufer von Rohöl zu haben. Die Ölpreise fallen weiterhin dramatisch und die vergangene Woche war fürchterlich. Der Rohölpreis sank um 7,7% auf 50,42 USD je Barrel, der größte Ein-Tages-Rückgang seit drei Jahren und der niedrigste Stand seit über einem Jahr.

Wichtige technische Punkte, die Sie kennen sollten
Das schwarze Gold ist in eine überverkaufte Zone eingetreten, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer jetzt nach Gewinnmitnahmen suchen.

Die unmittelbare Unterstützung überwiegt auf der psychologischen Ebene von 50 $ und dies kann dazu führen, dass das Öl nach 47,50 $ und 43,50 $ geht. Dies zeigt, dass wir uns möglicherweise einem unterstützenden Bereich nähern könnten, aber Sie möchten nicht der erste sein, der in diesen Markt einsteigt und versucht, ihn zu nutzen.

Technische Niveaus – Swing Trading

Unterstützung Widerstand
47.9 55.29
45.35 60.13
37.96 67.52
Key Trading Level: 52.74

Die Händler beobachten derzeit die Spannungen zwischen den USA und China und werden wahrscheinlich am 30. November – 1. Dezember dieses Jahres in Argentinien den Gipfel der G20-Staats- und Regierungschefs anführen. Der US-Präsident Donald Trump soll sich mit dem Chinesen Xi Jinping treffen um zu verhandeln, und wenn beide zu einer nachgiebigen Tarifpolitik kommen, wird dies den Dollar unter massiven Verkaufsdruck setzen. Hier geht es darum, dass ein schwächerer Dollar und eine nachgiebige Zollpolitik die Erholung des Rohöls unterstützen können. Bis dahin warten wir auf die kurzfristigen Intra-Day-Trades.

Alles Gute und eine profitable Woche!